2008年金融危机，又称次贷危机，是一场源于美国、严重影响全球经济的金融风暴，其形成主要有以下几个原因：
1、住房泡沫：在过去的80年代和90年代，美国房价持续上涨，许多借款人为了购买房子而申请了高风险的抵押贷款，这些抵押贷款被金融机构打包成证券，发行给投资者，房价的持续上涨使得许多借款人的还款能力不足，导致大量抵押贷款违约。
2、低利率政策：在危机爆发前，美国联邦储备系统实行了低利率政策，以***经济增长，这使得购房者的还款压力降低，进一步推高了房价。
3、金融创新：为了吸引更多的借款人，金融机构推出了一系列复杂的金融产品，如“零首付”、“可调利率贷款”等，这些产品使得购房者更容易获得贷款，但也加大了金融风险。
4、信用评级体系缺陷：当时的信用评级体系主要依据借款人的还款历史和抵押物价值进行评级，这种方法并未充分考虑到借款人的还款能力和抵押物的真实价值，导致一些高风险贷款被误判为低风险贷款。
5、投资过度：许多投资者将资金投入到房地产市场和相关金融产品，导致资本市场泡沫，当房价下跌和抵押贷款违约开始显现时，投资者纷纷撤资，引发了金融市场的恐慌。
6、监管缺失：在危机爆发前，美国***和金融监管部门未能充分关注房地产市场的泡沫风险，对金融机构的杠杆率和风险管理也缺乏有效的监管。
2008年金融危机的形成是多种因素共同作用的结果，包括住房泡沫、低利率政策、金融创新、信用评级体系缺陷、投资过度和监管缺失等，这场危机对全球经济产生了深远的影响，也促使各国加强对金融市场的监管和风险防范。
