音乐剧《蝶变》讲了一个发生在1939年上海的故事。故事背景设定在四通八达的弄堂中,隐藏着无数看不见的秘密。主人公沈文君是一个理想主义者,曾就读于教会学校。她与来自港岛的名歌女曼曼同住一个屋檐下,两人之间有着微妙的情感联系。曼曼轻佻直率,不吝于利用外表达成目的。她有着深藏的秘密,而文君则一直沉默以包容。随着故事的深入,文君渐渐发现了曼曼背后的秘密,并开始揭示这个秘密。总的来说,这是一个关于爱情、欲望、挣扎和背叛的故事,背景是1939年的上海,描绘了人性中的美好与丑陋。